财政部關于進一(yī)步做好地方政府債券櫃台發行工(gōng)作的通知(zhī)
财庫〔2020〕49号
各省、自治區、直轄市、計劃單列市财政廳（局），新疆生(shēng)産建設兵團财政局，中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司，中(zhōng)國證券登記結算有限責任公司，全國銀行間同業拆借中(zhōng)心，上海證券交易所，深圳證券交易所，櫃台業務開(kāi)辦機構：
爲進一(yī)步拓寬地方政府債券（以下(xià)稱地方債）發行渠道，更好滿足個人和中(zhōng)小(xiǎo)機構投資(zī)者需求，根據《中(zhōng)華人民共和國預算法》、《地方政府債券發行管理辦法》（财庫〔2020〕43号）和《财政部關于開(kāi)展通過商(shāng)業銀行櫃台市場發行地方政府債券工(gōng)作的通知(zhī)》（财庫〔2019〕11号）等有關規定，現就進一(yī)步做好通過全國銀行間債券市場櫃台（以下(xià)稱櫃台）發行地方債工(gōng)作有關事宜通知(zhī)如下(xià)。
一(yī)、充分(fēn)認識地方債櫃台發行工(gōng)作的重要意義
地方債櫃台發行是地方債發行渠道的重要組成部分(fēn)，是加強地方債發行管理，豐富投資(zī)者結構，實現可持續發展的重要舉措。自2019年試點以來，櫃台發行工(gōng)作取得了積極成效，進一(yī)步拓寬了地方債發行渠道，有效激發了社會投資(zī)活力，吸引了廣大(dà)人民群衆參與地方建設和共享改革發展成果,滿足了人民群衆投資(zī)理财需求。
當前國内經濟面臨複雜(zá)嚴峻形勢，國際環境發生(shēng)深刻變化，進一(yī)步全面推進地方債櫃台發行對于做好“六保”工(gōng)作，落實“六穩”任務，促進以國内大(dà)循環爲主體(tǐ)，國内國際雙循環相互促進的新發展格局具有重要意義。各級财政部門要高度重視地方債櫃台發行工(gōng)作，不斷培育櫃台發行市場，加強人員(yuán)業務培訓，做好市場調研和機構溝通，積極推進地方債櫃台發行工(gōng)作。
二、合理确定地方債櫃台發行的品種、期限、頻(pín)次和規模
（一(yī)）地方财政部門應當結合地方債項目收益、個人和中(zhōng)小(xiǎo)機構投資(zī)特點、櫃台市場需求等，科學合理确定地方債櫃台發行的品種、期限、頻(pín)次和規模。
（二）通過櫃台發行的地方債以中(zhōng)短期爲主，地方财政部門應當結合實際情況，優先選擇具有本地區特點、項目收益較高的債券，期限方面優先考慮安排5年期以下(xià)（含5年期）債券。
（三）地方财政部門應當積極推進地方債櫃台發行工(gōng)作，原則上已開(kāi)展過的地區2021年安排櫃台發行應不少于兩次，确保已建立起來的發行渠道持續暢通，未開(kāi)展過的地區應至少安排一(yī)次。
（四）地方财政部門應當加強與櫃台業務開(kāi)辦機構的聯系，充分(fēn)了解投資(zī)者需求，合理确定地方債櫃台發行規模。
（一(yī)）地方财政部門應當于債券額度下(xià)達後及時向财政部報送地方債櫃台發行計劃，每季度最後一(yī)個月20日前報送下(xià)季度發行計劃（具體(tǐ)到月份），包括債券類型、債券期限、當期櫃台計劃發行量、當期債券總量、發行時間等（見附件）。财政部将結合債券市場情況，按照“先備案先安排”的原則，統籌協調各地區分(fēn)批開(kāi)展，并及時将安排情況反饋地方财政部門。
（二）地方财政部門應當在月度和季度地方債發行計劃中(zhōng)披露櫃台發行安排，并按規定及時公開(kāi)債券發行相關信息，爲投資(zī)者購買櫃台地方債和市場宣傳籌備等預留充足的時間。
（三）地方财政部門應當在每期櫃台發行結束15個工(gōng)作日内向财政部提交相關發行情況。
四、擇優選取櫃台業務承辦機構
（一(yī)）地方債櫃台發行前，地方财政部門應當在本地區已取得櫃台業務開(kāi)辦資(zī)質的地方債承銷團成員(yuán)範圍内，按照“公開(kāi)、自願、擇優”的原則，結合櫃台業務開(kāi)辦機構報送的櫃台地方債分(fēn)銷意願，以前年度政府債券和政策性金融債分(fēn)銷數量、宣傳推廣途徑、營業網點數量、電(diàn)子銀行（包括網上銀行、手機銀行）開(kāi)通情況等，選取櫃台業務承辦機構。（二）地方債櫃台發行前，地方财政部門應當與櫃台業務承辦機構簽署分(fēn)銷協議，明确地方債的櫃台分(fēn)銷時間、分(fēn)銷方式、分(fēn)銷限額及未分(fēn)銷部分(fēn)處理方式、對櫃台業務承辦機構實際分(fēn)銷比例的考核，以及雙方權利義務等有關要求。地方财政部門可結合實際情況與承辦機構确定分(fēn)銷協議的有效期。
（三）年度中(zhōng)，地方财政部門可以結合實際需要增加本地區地方債櫃台業務承辦機構，增補程序應當符合相關規定。
五、加強地方債櫃台發行宣傳
（一(yī)）地方财政部門應當加強地方債櫃台發行宣傳，櫃台業務開(kāi)辦機構、中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司、符合條件的發行場所等，要創新宣傳渠道和方式，積極配合做好宣傳工(gōng)作。（二）地方财政部門應當統一(yī)對外(wài)宣傳口徑，發行前向媒體(tǐ)和櫃台業務承辦機構等提供地方債櫃台業務問題解讀材料，督促配合宣傳的相關機構在發行前、分(fēn)銷期等關鍵節點進行多渠道、多類型的廣泛宣傳。
（三）櫃台業務承辦機構應當統籌各方資(zī)源力量，抓好宣傳營銷、人員(yuán)培訓等關鍵環節，發行前應當充分(fēn)開(kāi)展市場調研，梳理摸排潛在客戶，做好櫃台地方債的客戶資(zī)源儲備。
櫃台業務開(kāi)辦機構、中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司、發行場所等應當密切關注市場動态，及時收集市場信息和意見建議，加強協調配合，保障地方債櫃台發行工(gōng)作順暢，如遇涉及地方債櫃台發行的重大(dà)或異常情況，應當及時向财政部門報告。中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司應當加強地方債櫃台報價監測，及時統計彙總櫃台發行數據并報财政部門。
（一(yī)）櫃台業務開(kāi)辦機構開(kāi)展地方債櫃台發行前，應當提前告知(zhī)發行場所、中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司、全國銀行間同業拆借中(zhōng)心等配合開(kāi)辦業務。（二）櫃台業務開(kāi)辦機構應當不斷提高營業網點櫃台發售地方債的服務水平，研究完善便捷投資(zī)者通過櫃台購買地方債的途徑和流程。加強投資(zī)者教育，充分(fēn)挖掘地方債價值屬性，突出地方債安全系數高、投資(zī)起點低、交易靈活、收益穩健等特點，并結合櫃台地方債可交易屬性，提示投資(zī)者理性看待債券價格波動。
（三）發行結束後，櫃台業務開(kāi)辦機構應當根據全國銀行間債券市場櫃台業務管理相關規定，爲投資(zī)者提供報價交易等服務，提高櫃台市場流動性。
（四）櫃台業務開(kāi)辦機構通過其營業網點或電(diàn)子渠道銷售地方債，應當遵循誠實守信原則，與地方債櫃台發行相關的披露信息應當及時、完整、準确、有效地向投資(zī)者傳遞，保護投資(zī)者合法權益，不得利用非公開(kāi)信息謀取不正當利益。
八、其他
地方債櫃台發行的區域範圍、定價方式、分(fēn)銷期安排、手續費(fèi)率等相關事宜，按照《财政部關于開(kāi)展通過商(shāng)業銀行櫃台市場發行地方政府債券工(gōng)作的通知(zhī)》（财庫〔2019〕11号）規定執行。